Il processo di costruzione di un trading system segue un percorso logico.
L’obiettivo di questo articolo è di schematizzare il percorso, indicandone
i punti principali. Alcuni step di questo processo si basano sull’utilizzo
di strumenti grafici di analisi: nei nostri esempi citeremo gli strumenti
offerti da TradeStation, anche se ciò non toglie nulla alla generalità dei
concetti.
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Costruzione di un trading system: i principi di base
Operare sui mercati finanziari utilizzando le indicazioni fornite da un
trading system può essere estremamente profittevole ma ciò non riduce in
alcun modo i rischi associati agli investimenti in strumenti finanziari.
Per limitare la componente di rischio e avere le maggiori probabilità di
successo è necessario che il trading system sia costruito nel pieno
rispetto delle cinque regole che verranno presentate di seguito.
Il money management classico
Nel precedente articolo abbiamo visto i diversi aspetti legati al money
management: ci soffermiamo ora sui temi legati al money management
all’interno dei trading system.
L’importanza del money management
Con il termine money management si intende l’insieme delle decisioni che
sono finalizzate all’allocazione del capitale, alla sua gestione e alla
sua protezione. Abbiamo quindi tre piani decisionali che devono essere
esaminati
I trading system basati sul breakout della volatilità
Questa seconda tipologia di trading system (dopo i sistemi trend
following, visti nel precedente articolo) è concepita per generare
guadagno nelle fasi di mercato laterale, quando i prezzi si muovono in un
canale ben definito rimbalzando continuamente tra supporti e resistenze.
Trading systems basati su supporti e resistenze
Questa seconda tipologia di trading system (dopo i sistemi trend
following, visti nel precedente articolo) è concepita per generare
guadagno nelle fasi di mercato laterale, quando i prezzi si muovono in un
canale ben definito rimbalzando continuamente tra supporti e resistenze.
I Trading System Trend following
I trading system della categoria trend following sono quelli progettati
per guadagnare dai movimenti consistenti degli strumenti finanziari, dalle
variazioni significative di prezzo che spostano l’equilibrio dello
strumento finanziario molto più in alto o più in basso.
Le tipologie di trading system
Le tipologie di trading system, ossia le regole con cui decidere
l’operatività, possono essere classificate sotto diversi punti di vista.
1. In quale mercato guadagnare
Da questo punto di vista la suddivisione mira ad evidenziare le
caratteristiche del mercato che portano il trading system a generare
profitto e, di contro, quelle che creano invece operazioni perdenti. Le
categorie principali sono:
Trading system: il vantaggio competitivo del trader
In moltissime attività è necessario prendere decisioni su due piani:
quello strategico e quello tattico. La strategia è
l’obiettivo che si intende raggiungere. La tattica è la somma delle mosse
o azioni che conducono all’obiettivo. In altre parole la strategia
rappresenta il cosa fare mentre la tattica il come farlo.