Nell’articolo precedente abbiamo iniziato a illustrare le candlestick per
individuare sia i trend sia i punti di inversione.
In questo articolo saranno illustrate le cinque candlestick fondamentali,
su cui sono basati tutti i pattern candlestick, sia di inversione che di
continuazione.
1. Candlestick lunga bianca/nera (rialzista/ribassista)
La candlestick lunga evidenzia l’estrema forza di una delle parti degli
operatori di borsa; si realizza uno sviluppo unidirezionale della seduta
di contrattazione. La lunghezza del real body è la discriminante dello
squilibrio tra compratori e venditori.
candlestick
Una candlestick è considerata essere lunga qualora il real body abbia una
lunghezza di due o tre volte maggiore del real body di due o tre candele
precedenti.
Oppure una candlestick è considerata essere lunga qualora il real body
abbia una lunghezza maggiore dell’ATR (Average True Range, indicatore di
volatilità) di due o tre candele precedenti.
La candlestick lunga bianca evidenzia l’estrema forza dei compratori; si realizza uno sviluppo unidirezionale rialzista della seduta di contrattazione.
La candlestick lunga nera evidenzia l’estrema forza dei venditori; si
realizza uno sviluppo unidirezionale ribassista della seduta di
contrattazione.
2. Candlestick di piccola dimensione bianca/nera (spinning top rialzista/ribassista)
Spinning top bianca. La dimensione del real body, relativamente piccolo se
confrontato con quello di una candlestick lunga, comporta una implicazione
neutro-rialzista. Qualora lo spinning top comparisse dopo un forte trend
rialzista, esso costituirebbe un segnale di allarme (localizzazione).
candlestick
Se si dovessero presentare degli spinning top consecutivi che presentino
una diminuzione del real body, essi sarebbero da interpretarsi quali forieri di un
progressivo venir meno del supporto al rialzo.
Spinning top nera. La relativamente piccola dimensione del real body,
confrontato con quello di una candlestick lunga, comporta una implicazione
neutro-ribassista. Qualora lo spinning top comparisse dopo un prolungato
trend ribassista, esso costituirebbe un primo segnale di ripresa del
mercato. Tuttavia il segnale sarebbe considerevolmente ridimensionato dal
diverso comportamento del mercato al ribasso rispetto a quello al rialzo.
3. Candlestick con pronunciata ombra superiore bianca/nera (upper shadow).
Una candlestick può essere qualificata upper shadow qualora la shadow
superiore sia uguale o maggiore al real body e la shadow inferiore sia
irrilevante.
candlestick
Questa classe di candlestick esprime un segnale di allerta ribassista. Il
livello di prezzo corrispondente al massimo della shadow superiore è
sicuramente un punto di notevole resistenza su cui non solo si è fermata
l’avanzata rialzista, ma da cui è partito il contrattacco ribassista.
Molto spesso questo pattern si forma a ridosso di importanti livelli di
resistenza statica o dinamica.
Il colore del real body assume importanza secondaria, per cui le upper
shadow, bianche o nere, possono essere analizzate nello stesso modo.
4. Candlestick con pronunciata ombra inferiore bianca/nera (lower shadow)
La lower shadow è identificabile da una shadow inferiore uguale o maggiore
al real body e da una shadow superiore irrilevante.
Il colore del real body assume importanza secondaria, fungendo come
rafforzamento del segnale.
Si presenta spesso a ridosso di importanti livelli di supporto statico o
dinamico.
Se la candlestick ha real body bianco, cioè coerente con le implicazioni
rialziste delle lower shadow, si ha un rafforzamento del segnale.
5. Candlestick priva di real body – Doji
Doji – è la perfetta contrapposizione logica della candlestick
lunga (ribassista o rialzista), massima espressione di predominio di una
parte degli operatori (compratori o venditori nella candlestick lunga);
massimo grado di equilibrio tra forze in acquisto e forze in vendita nella
doji; il mercato si trova a un bivio, vi è incertezza su quale strada
prendere.
candlestick
Doji – Rickshaw man – rappresenta il massimo grado di indecisione,
con elevata volatilità; il mercato è nervoso ma privo di idea direzionale
stabile.
È opportuno adottare una certa flessibilità nella definizione di
uguaglianza tra open e close; caratterizzata da ampie shadow (sia
superiore che inferiore).
Doji – Dragonfly doji – è caratterizzata da una shadow inferiore
notevolmente più lunga della shadow superiore.
candlestick
Si può fare un parallelo con la famiglia delle lower shadow; si ha un
rafforzamento del contenuto rialzista del segnale.
Doji – Gravestone doji – è caratterizzata da una shadow superiore
ampia e una shadow inferiore trascurabile o inesistente.
candlestick
Si può fare un parallelo con famiglia delle upper shadow; il contenuto è
lievemente sbilanciato al ribasso.
Doji – Four price doji – Un solo prezzo, massima espressione
dell’immobilismo. È un evento raro nei mercati moderni. Si raccomanda di
verificare la correttezza dei dati.
Riepilogando, in questo articolo abbiamo scorso le cinque candlestick
fondamentali:
- candlestick lunga bianca/nera (rialzista/ribassista);
- candlestick di piccola dimensione bianca/nera (spinning top
rialzista/ribassista);
- candlestick con pronunciata ombra superiore bianca/nera (upper shadow);
- candlestick con pronunciata ombra inferiore bianca/nera (lower shadow);
- candlestick priva di real body – Doji.