Tra i sistemi di trading di pubblico dominio – ovvero ai quali non fa riferimento alcun autore definendoli come propri – ce n'è uno molto semplice ed efficace applicabile da chiunque senza particolari competenze. Si tratta di un sistema che analizza le ultime 50 barre e, annotando il valore delle chiusure rispettivamente più alta e più bassa registrate nel periodo crea un canale di contenimento dei prezzi.

Tale canale si presenta come segue:

È evidente che nelle fasi di trend rialzista i prezzi tenderanno ad aggiornare il livello superiore mentre la linea inferiore si aggiornerà con minore frequenza, seguendo i prezzi da una distanza direttamente proporzionale all'impulso rialzista dei prezzi.

L'utilizzo di un canale di trading per l'apertura di posizioni speculative risale agli inizi dell'attività di trading sistematico con l'introduzione del Donchian Channel. Lo sfruttamento operativo del canale (originariamente di quattro settimane) prevedeva l'ingresso in acquisto allo sfondamento del livello superiore e l'ingresso short in caso di sfondamento del livello inferiore.

L'operatività appena descritta è l'essenza stessa dei sistemi trend following poiché fa acquistare sulla forza e vendere sulla debolezza, con l'aspettativa che il trend che ha portato a segnare nuovi massimi (o nuovi minimi) duri abbastanza a lungo da consentire di estrarre un significativo profitto dal mercato.

Tuttavia i test dimostrano che un'applicazione così meccanica delle regole di ingresso e uscita non è in grado di dare risultati stabili.

Proprio per tale ragione sono state progressivamente introdotte varianti che, pur partendo dal concetto di canale, offrono una maggiore stabilità operativa.

Tra questi c'è appunto il sistema dei massimi e dei minimi delle ultime 50 barre.

L'innovazione del sistema proposto risiede nella creazione di una linea intermedia risultante dalla media dei due livelli di delimitazione del canale, ottenuta sommando il livello della chiusura più alta registrata negli ultimi 50 giorni, quella più bassa registrata nel medesimo periodo e dividendone per due il risultato.

La linea mediana diviene quindi il nostro trigger, il livello dinamico superato il quale si entra in acquisto (o in vendita in caso di violazione al ribasso).

Al grafico, a questo punto, viene aggiunta la linea mediana (in blu).

Sarà proprio questa violazione a dare luogo all'apertura della posizione rialzista, come indicato nella figura che segue:

Automatizzando il segnale con una semplice formula Metastock e utilizzando un Chandelier stop (linea rossa) diviene possibile creare un solido sistema semi-automatico in grado di farci catturare quanta più parte del trend possibile.

Di seguito viene riportata la formula utile per tracciare il canale a 50 giorni e la relativa mediana. Una nota operativa: nel listato, le istruzioni "High50 e Low50" sono state poste tra parentesi graffe {…} con l'obiettivo di sospenderne la visualizzazione. Qualsiasi istruzione MetaStock, infatti, se inserita all'interno delle parentesi graffe viene ignorata. Ovviamente, se si desidera visualizzare anche il canale minimo/massimo sarà sufficiente togliere le parentesi graffe.

Suggerimento: i caratteri { e } non sono presenti sulla tastiera italiana. Per aprire la parentesi graffa è necessario digitare ALT 123 e per chiuderla ALT 125.

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